מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ מפרסמת את תוצאותיה לרבעון הראשון לשנת 2023
("הרבעון המדווח"):
הרווח הכולל ברבעון הראשון הסתכם בכ-139 מיליון ש"ח,
הושפע בעיקר מעליית הריבית שהביאה לקיטון בעתודות וכן מצמצום ההפסד החיתומי בביטוח כללי.
מגדל הציגה צמיחה במרבית קווי העסקים: הפרמיות ברוטו השוטפות ודמי הגמולים ברבעון המדווח הסתכמו בכ-5.9 מיליארד ש"ח, עלייה של כ-6% לעומת רבעון מקביל
היקף הנכסים המנוהלים הסתכם, נכון ל- 31.03.23, בכ-372 מיליארד ש"ח
בסמוך לפרסום הדו"ח הסתכמו הנכסים המנוהלים ב-381 מיליארד ש"ח

מנכ"ל מגדל אחזקות, יוסי בן ברוך, מסר:
"במגדל טמון פוטנציאל רב במגוון תחומים. התוכנית האסטרטגית אותה אנו מגבשים בימים אלו, גוזרת מספר שלבים ופעולות אשר יביאו לשיפור משמעותי בפרמטרים של צמיחה, רווחיות ונתח שוק.
מתוך הבעת אמון מלא בעתיד החברה ומחויבות ארוכת טווח, פועלת הנהלת הקבוצה לחזק את הקשר בין ביצועים לתגמול ובהתאם החליטה להמיר חלק משמעותי משכרה לאופציות".

מנכ"ל מגדל ביטוח, רונן אגסי, מסר:
"אנו מסכמים את הרבעון עם צמיחה בליבת העסקים ורווח בשורה התחתונה, וזאת על אף הסביבה המאתגרת.
מגדל היא אחת מחברות הביטוח הגדולות בישראל ויש לה תשתית איתנה לחזור ולהוביל את שוק הביטוח. כדי לעשות זאת, אנו מובילים תהליכים של שינוי בחברה, אשר נדבך חשוב בהם הוא בנייתה של שדרה ניהולית חדשה, רעננה ומקצועית, בעיקר באמצעות קידום פנימי וכן באמצעות מינויים חדשים. השדרה הניהולית החזקה היא שתוביל ליישום מוצלח של האסטרטגיה החדשה".

קבוצת הביטוח והפיננסים מגדל אחזקות מדווחת היום (ד') על תוצאותיה:
ברבעון הראשון של שנת 2023 ("הרבעון המדווח") נרשם רווח כולל של כ-139 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל בסך של כ-294 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
הרווח הכולל ברבעון המדווח הושפע בעיקר מקיטון בהתחייבויות הביטוחיות ועלייה ברווח הכולל על רקע עליית הריבית בסך כ-358 מיליון ש"ח לפני מס ומשיפור ברווח החיתומי הנובע מצמצום בהפסד החיתומי בביטוח כללי, וקוזז בחלקו כתוצאה מהפסד השקעתי עודף של כ-276 מיליון ש"ח לפני מס, הנובעת בעיקרה מתשואה ריאלית שלילית בתיק הנוסטרו ומאי גביית דמי ניהול משתנים בתיק המשתתף ברווחים.
בפוליסות ביטוח החיים המשתתפות ברווחים ששווקו עד שנת 2004 נרשמה תשואה ריאלית חיובית. עם זאת, בשל תשואה ריאלית שלילית מצטברת לא נרשמו דמי ניהול משתנים מתחילת שנת 2023, אלא דמי ניהול קבועים בלבד. אומדן דמי הניהול שלא יגבו בשל התשואה הריאלית השלילית עד להשגת תשואה חיובית מצטברת, הסתכם נכון ליום 31 במרס 2023 בכ-1.4 מיליארד ש"ח לפני מס.
היקף הנכסים המנוהלים עמד על כ-372 מיליארד ש"ח נכון ליום 31 במרס 2023 לעומת כ-368 מיליארד ש"ח נכון ליום 31 בדצמבר 2022. נכון למועד הסמוך לפרסום הדוחות, היקף הנכסים של מגדל מסתכם ב-381 מיליארד ש"ח.
הרווח החיתומי ברבעון המדווח הסתכם בכ-103 מיליון ש"ח לפני מס, המהווה עלייה של כ-38 מיליון ש"ח מרבעון מקביל אשתקד, המתרכזת בעיקר בתחום ביטוח כללי, אשר קוזזה בחלקה כתוצאה מירידה ברווח החיתומי בתחומי ביטוח חיים וחסכון ארוך טווח וביטוח בריאות.
הפרמיות ברוטו ודמי הגמולים ברבעון המדווח הסתכמו בכ-6.4 מיליארד ש"ח. בפרמיות השוטפות ובדמי הגמולים שהסתכמו בכ-5.9 מיליארד ש"ח נרשם גידול של כ-6% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
בפרמיות ברוטו בביטוח כללי נרשמה עלייה של כ-10%, בביטוח בריאות עלייה של כ-7%, בדמי הגמולים בפנסיה עלייה של 13% ובדמי הגמולים בגמל עלייה של כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. במכירות פנסיה וגמל חלה עלייה של כ-15% ו-28% בהתאמה.
ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך:
הרווח החיתומי ברבעון המדווח הסתכם בכ-81 מיליון ש"ח לפני מס לעומת רווח בסך כ-96 מיליון ש"ח לפני מס. בביטוח חיים הקיטון ברווח החיתומי הושפע ברובו מירידה בדמי הניהול בשל ירידה בהיקף הנכסים המנוהלים. בפנסיה וגמל הרווח החיתומי נותר ברמה דומה לרבעון המקביל אשתקד.
ברבעון המדווח נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-234 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל בסך של כ-442 מיליון ש"ח לפני מס ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון ברווח הכולל הושפע משחרור נמוך יותר של העתודות בשל עליית הריבית לעומת הרבעון המקביל אשתקד, וקוזז בחלקו מקיטון בהפסד ההשקעתי לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ההפסד ההשקעתי ברבעון המדווח נבע בעיקרו מתשואה ריאלית שלילית בתיק הנוסטרו ומאי גביית דמי ניהול משתנים בתיק המשתתף ברווחים.
1. פרמיות ודמי גמולים:
בביטוח חיים – ברבעון המדווח הסתכמו הפרמיות השוטפות (כולל תקבולים שוטפים בגין חוזי השקעה) בכ-1,846 מיליון ש"ח, לעומת כ-1,889 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הפרמיות החד פעמיות בגין חוזי ביטוח והתקבולים החד פעמיים בגין חוזי השקעה הסתכמו בכ-436 מיליון ש"ח לעומת כ-1,288 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, ירידה של כ- 66%.
בקרנות פנסיה - דמי הגמולים הסתכמו בכ-2,272 מיליון ש"ח לעומת כ-2,009 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ-13%.
בקופות גמל - דמי הגמולים הסתכמו בכ-596 מיליון ש"ח לעומת כ-556 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ-7% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
פדיונות וניודים - ברבעון המדווח נמשכה העלייה בניודים נטו ובפדיונות בפוליסות חסכון פרט ומנהלים בביטוח חיים, ומנגד צמצום בניוד השלילי נטו בענף הפנסיה וגידול בניוד החיובי נטו בענף הגמל.
ביטוח בריאות:
1. ברבעון המדווח חלה ירידה ברווח החיתומי לעומת הרבעון המקביל אשתקד אשר התרכזה בביטוחי תאונות אישיות, ביטוחים אמבולטוריים וכן בביטוחי הקולקטיבים בשל גידול בתביעות וקוזזה בחלקה משיפור ברווח החיתומי בביטוח סיעודי.
2. ברבעון המדווח נרשם הפסד כולל לפני מס בסך של כ-29 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-631 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד הכולל ברבעון המדווח נבע בעיקרו מהפסד השקעתי. ברבעון המקביל אשתקד השפעת עליית עקום הריבית הביאה בעיקרה לקיטון בהפרשות בביטוח סיעודי ולגידול ברווח הכולל לפני מס.
3. פרמיות שהורווחו ברוטו - הסתכמו ברבעון המדווח בכ-473 מיליון ש"ח, לעומת 442 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ-7%. העלייה בפרמיות ברבעון המדווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד, חלה במרבית ביטוחי הפרט. במקביל נרשמה עלייה במכירות החדשות.
ביטוח כללי:
• ברבעון המדווח חל צמצום בהפסד החיתומי לעומת הרבעון המקביל אשתקד אשר התבטא בעיקרו בענף רכב רכוש. בענף רכב חובה - ההפסד החיתומי ברבעון המדווח נותר ברמה דומה לרבעון המקביל אשתקד והושפע בעיקרו מהפסד בשנת החיתום השוטפת. בענף רכב רכוש - ירידה בהפסד החיתומי ברבעון המדווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד, אשר הושפעה מעלייה בפרמיה הממוצעת. בענפי רכוש אחר - הרווח החיתומי ברבעון המדווח נותר ברמה דומה לרבעון המקביל אשתקד, כאשר ברבעון המדווח הרווח הושפע מהרעה בשנת החיתום השוטפת ואילו ברבעון המקביל אשתקד הרווח הושפע בעיקרו מהתפתחות שלילית בניסיון התביעות. בענפי החבויות - עלייה ברווח החיתומי ברבעון המדווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד אשר התבטאה בעיקרה בענפי צד ג', אחריות מקצועית ואחריות המוצר. עלייה זו קוזזה בחלקה בשל הרעה בענף חבות מעבידים ונבעה מכך שברבעון המקביל אשתקד חלה התפתחות חיוביות בניסיון התביעות בגין שנות חיתום קודמות.
• ברבעון המדווח נרשם הפסד כולל לפני מס בסך כ-36 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל בסך כ-239 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד הכולל הושפע בחלקו מהפסד השקעתי בסך 29 מיליון ש"ח לעומת הפסד השקעתי בסך 166 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
בנוסף, העלייה של עקום הריבית חסרת הסיכון והשפעת עדכון הייחוס של חלק מעודף השווי ההוגן של הנכסים הלא סחירים מעבר לערכם בספרים, הביאו לקיטון בהתחייבויות הביטוחיות ולגידול ברווח הכולל בענף רכב חובה בסך של כ-19 מיליון ש"ח בשייר לפני מס, זאת לעומת קיטון בהתחייבויות הביטוחיות וגידול ברווח הכולל ברבעון המקביל אשתקד בסך של כ-7 מיליון ש"ח לפני מס בענף רכב חובה ובסך של כ-2 מיליון ש"ח בשייר לפני מס בענפי החבויות.
• הפרמיות ברוטו בביטוח כללי הסתכמו ברבעון המדווח בכ-744 מיליון ש"ח, לעומת כ-674 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ-10%. העלייה בפרמיות נבעה בעיקרה מגידול בפרמיה הממוצעת בענף רכב רכוש. בנוסף, חלה עלייה בפרמיות בענפי רכוש אחר והחבויות, אשר קוזזה בחלקה בשל שינוי מועדי חידוש פוליסות בהן הכיסוי הביטוחי ארוך משנה במספר עסקים גדולים.

יחס כושר פירעון מבוסס סולבנסי 2, ליום 31 בדצמבר 2022
מגדל ביטוח פרסמה בחודש מאי 2023 את דוח יחס כושר הפירעון שלה ליום 31.12.2022. יחס כושר הפירעון של החברה נכון למועד האמור עומד על כ-143%, ועודף ההון מסתכם בכ-5.4 מיליארדי ש"ח (לאחר יישום הוראות המעבר לתקופת הפריסה), ו-133% לאחר פדיון מוקדם שבוצע לאחר מועד החישוב ועד למועד פרסום הדוח.
בשנת 2022 חלו שינויים משמעותיים במשתני שוק, עקום הריבית חסרת הסיכון, אינפלציה ותשואות, וכן בהנחות דמוגרפיות ועדכונים רגולטוריים, אשר השפיעו באופן מהותי על מצב ההון של מגדל ביטוח בכיוונים שונים. עליה בעקום הריבית חסר הסיכון בקיזוז השפעת התשואות הוביל לשיפור משמעותי במצב ההון.
עם זאת מחקרים דמוגרפיים , בפרט בגין הרעה בשיעורי הביטולים בפוליסות חסכון ועלות התביעות בפוליסות סיעוד, וכן שינויים רגולטוריים הכוללים את עדכון לוחות התמותה וכן עדכון בנוגע ליישום יישום פעולות הנהלה שנלקחו בחשבון במסגרת החישובים, שחקו מהותית את מצב ההון של מגדל ביטוח.
נציין כי בעקבות השינויים המשמעותיים המפורטים לעיל חישבה מגדל ביטוח מחדש את ערכו של הניכוי בתקופת הפריסה ליום 31 בדצמבר 2022, אשר עומד על כ- 8.5 מיליארד ש"ח.