מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ מפרסמת את תוצאותיה למחצית הראשונה של שנת 2023:
הרווח הכולל במחצית הראשונה הסתכם בכ-99 מיליון ש"ח
הרווח הושפע בעיקר משיפור בתשואות בשוקי ההון לעומת תשואות שליליות בתקופה המקבילה.
ברבעון השני נרשם הפסד כולל בסך של כ-41 מיליון ש"ח, מרביתו נבע מהוצאות בגין תביעות משפטיות המיוחסות ל"גורם פוליסה" בביטוח חיים בסך של
כ-30 מיליון ש"ח (לאחר מס)
מגדל הציגה צמיחה במרבית קווי העסקים: הפרמיות השוטפות ודמי הגמולים בתקופה המדווחת הסתכמו בכ-11.8 מיליארד ש"ח, עלייה של
כ-7% לעומת התקופה המקבילה
היקף הנכסים המנוהלים הסתכם, נכון ליום 30.6.2023,
בכ-389 מיליארד ש"ח, עלייה של כ-6% לעומת 31.12.2022
בסמוך לפרסום הדו"ח הסתכמו הנכסים המנוהלים בכ-397 מיליארד ש"ח

מנכ"ל מגדל ביטוח, רונן אגסי, מסר:

"תוצאות החברה ברבעון מבטאות שיפור בפרמטרים עסקיים מרכזיים וצמיחה בחלק ניכר מקווי העסקים. השלמנו את גיבושה של הנהלה מקצועית וממוקדת המציבה יעדים שאפתניים למרות הסביבה העסקית המאתגרת והתחרות הגוברת. אנו ערים לסימנים העסקיים במשק שמבטאים הרעה בפרמטרים מאקרו כלכליים רבים, דבר המחייב אותנו להיות רגישים, שקולים ואחראים בכל הנוגע לניהול הסיכונים שלנו מתוך מחויבות ואחריות לכספי החוסכים. בקרוב נציג אסטרטגיה עסקית מעודכנת לשנים הקרובות שתכליתה להוביל למהפך עסקי בחברה כך שמגדל תשוב לעמדת הובלה בענף, מבחינת צמיחה, רווחיות ומדדי ליבה נוספים".

מנכ"ל מגדל אחזקות, יוסי בן ברוך, מסר:

"הקבוצה בתנופה של עשייה ושינוי. הנהלת החברה ערוכה להתמודד עם אתגרי העתיד ואנו מביעים אמון רב בכיוון אליו היא הולכת. בעזרת הוצאתה לפועל של האסטרטגיה המעודכנת לשנים הקרובות, אנו מתכוונים להשיב את מגדל למעמדה כקבוצת ביטוח ופיננסיים מובילה בענף תוך מיקוד בצמיחה, בשיפור הרווחיות והתשואה על ההון".

קבוצת הביטוח והפיננסים מגדל אחזקות מדווחת היום (ג') על תוצאותיה:
במחצית הראשונה של שנת 2023 ("התקופה המדווחת") נרשם רווח כולל של כ-99 מיליון ש"ח, לעומת הפסד כולל בסך 712 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. השיפור בתוצאות נבע בעיקר מההתאוששות בשוקי ההון.

הרווח החיתומי בתקופה המדווחת הסתכם בכ-289 מיליון ש"ח לפני מס לעומת כ-330 מיליון ש"ח. הירידה ברווח החיתומי התרכזה בעיקרה בביטוח חיים בשל הוצאות בגין תביעה משפטית המיוחסת ל"גורם פוליסה" - סך של כ-50 מיליון ש"ח, וכן מגידול בעלות התביעות בביטוח בריאות. בביטוח כללי, בעיקר בענפי הרכב, ובסוכנויות הביטוח בבעלות הקבוצה חל שיפור ניכר ברווח החיתומי.
בפוליסות ביטוח החיים המשתתפות ברווחים ששווקו עד שנת 2004 נרשמה תשואה ריאלית חיובית. עם זאת, בשל תשואה ריאלית שלילית מצטברת לא נרשמו דמי ניהול משתנים מתחילת שנת 2023, אלא דמי ניהול קבועים בלבד. אומדן דמי הניהול שלא יגבו בשל התשואה הריאלית השלילית עד להשגת תשואה חיובית מצטברת, ירד מ-1.5 מיליארד ש"ח בתחילת השנה לכ-1.2 מיליארד ש"ח נכון ליום 30 ביוני 2023.

ברבעון השני של שנת 2023 ("הרבעון המדווח") נרשם הפסד כולל של כ-41 מיליון ש"ח, לעומת הפסד כולל בסך של כ-1,006 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. מרבית ההפסד הרבעוני נבע מהוצאות בגין תביעה משפטית המיוחסת ל"גורם פוליסה" בביטוח חיים בסך של כ-30 מיליון ש"ח (לאחר מס).

הפרמיות ברוטו ודמי הגמולים בתקופה המדווחת הסתכמו בכ-12.7 מיליארד ש"ח. בפרמיות השוטפות ובדמי הגמולים שהסתכמו בכ-11.8 מיליארד ש"ח נרשם גידול של כ-7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
בפרמיות ברוטו בביטוח כללי נרשמה עלייה של כ-17%, בביטוח בריאות עלייה של כ-7%, בדמי הגמולים בפנסיה עלייה של 13% ובדמי הגמולים בגמל עלייה של כ-13% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. במכירות הפנסיה והגמל חלה עלייה של כ-11% ו-30% בהתאמה.
היקף הנכסים המנוהלים עמד על כ-389 מיליארד ש"ח נכון ליום 30 ביוני 2023 לעומת כ-368 מיליארד ש"ח נכון ליום 31 בדצמבר 2022, גידול של כ-6%. נכון למועד הסמוך לפרסום הדוחות, היקף הנכסים של מגדל מסתכם ב-397 מיליארד ש"ח.

ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך:
הרווח החיתומי בתקופה המדווחת הסתכם בכ-204 מיליון ש"ח לפני מס לעומת רווח בסך כ-287 מיליון ש"ח לפני מס. בביטוח חיים הקיטון ברווח החיתומי הושפע מירידה בדמי הניהול בשל ירידה בהיקף הנכסים המנוהלים, ירידה ברווח מסיכון בעיקר בגין ענף אובדן כושר עבודה ומגידול בהוצאות, בחלקן הוצאות בגין תביעות משפטיות כאמור לעיל. בפנסיה וגמל נרשמה ירידה ברווח החיתומי שהושפעה מגידול בהוצאות הנהלה וכלליות וכן מגידול בהפחתת הוצאות רכישה נדחות. ברבעון המדווח חל קיטון ברווח החיתומי לעומת הרבעון המקביל אשתקד, בענפי ביטוח חיים, פנסיה ובגמל מהסיבות המתוארות לעיל.
בתקופה המדווחת נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-61 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל בסך של כ-651 מיליון ש"ח לפני מס בתקופה המקבילה אשתקד. המעבר לרווח כולל לעומת הפסד כולל בתקופה המקבילה, הושפע בעיקרו מצמצום בהפסד ההשקעתי. ההפסד ההשקעתי בתקופה המדווחת נבע בעיקרו מאי גביית דמי ניהול משתנים בתיק המשתתף ברווחים. מנגד, בתיק הנוסטרו בפנסיה וגמל נרשמו רווחי השקעות.
בנוסף, העלייה של עקום הריבית והעלייה במרווחים באגרות החוב הצמודות, הובילו לקיטון בעתודות ולגידול ברווח הכולל לפני מס בביטוח חיים בסך של כ-213 מיליון ש"ח.
ברבעון המדווח נרשם הפסד כולל לפני מס בסך של כ-174 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל בסך של כ-1,093 מיליון ש"ח לפני מס ברבעון המקביל אשתקד. הצמצום בהפסד הכולל ברבעון המדווח הושפע מהפסד השקעתי של כ-169 מיליון ש"ח לעומת הפסד השקעתי של כ-548 מיליון ש"ח ומגידול בעתודות וקיטון ברווח של כ-126 מיליון ש"ח וזאת לעומת גידול בעתודות וקיטון ברווח הכולל של כ-735 מיליון ש"ח הנובע מהשפעת חוזר לוחות התמותה בקיזוז השפעת העלייה של עקום הריבית, ברבעון המקביל אשתקד.

1. פרמיות ודמי גמולים:

בביטוח חיים – בתקופה המדווחת הסתכמו הפרמיות השוטפות (כולל תקבולים שוטפים בגין חוזי השקעה) בכ-3,653 מיליון ש"ח, ירידה של כ-4% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הפרמיות החד פעמיות בגין חוזי ביטוח והתקבולים החד פעמיים בגין חוזי השקעה הסתכמו בכ-928 מיליון ש"ח, ירידה של כ-54% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ברבעון המדווח הסתכמו הפרמיות השוטפות (כולל תקבולים שוטפים בגין חוזי השקעה) בכ-1,807 מיליון ש"ח, לעומת כ-1,919 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, ירידה של כ-6%. הפרמיות החד פעמיות בגין חוזי ביטוח והתקבולים החד פעמיים בגין חוזי השקעה הסתכמו בכ-491 מיליון ש"ח לעומת כ-750 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, ירידה של כ-34%.
בקרנות פנסיה - בתקופה המדווחת דמי הגמולים הסתכמו בכ-4,627 מיליון ש"ח, עלייה של כ-13% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ברבעון המדווח, דמי הגמולים הסתכמו בכ-2,355 מיליון ש"ח לעומת כ-2,103 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ-12%.
בקופות גמל - בתקופה המדווחת דמי הגמולים הסתכמו בכ-1,229 מיליון ש"ח, עלייה של כ-13% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ברבעון המדווח, דמי הגמולים הסתכמו בכ-633 מיליון ש"ח לעומת כ-534 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ-19% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
פדיונות וניודים – בתקופה המדווחת וברבעון המדווח נמשכה העלייה בניוד נטו השלילי ובפדיונות בפוליסות חסכון פרט ומנהלים בביטוח חיים, מנגד נרשם גידול בניוד נטו החיובי בענף הגמל. בענף הפנסיה נרשם קיטון ניכר בניוד נטו השלילי בתקופה המדווחת ומעבר לניוד נטו חיובי ברבעון המדווח.

ביטוח בריאות:

1. בתקופה המדווחת וברבעון המדווח חלה ירידה ברווח החיתומי לעומת הרבעון המקביל אשתקד אשר התרכזה במרבית הענפים בשל גידול בעלות התביעות.
2. בתקופה המדווחת נרשם הפסד כולל לפני מס בסך של כ-35 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-621 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. ברבעון המדווח נרשם הפסד כולל לפני מס בסך של כ-5 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל לפני מס בסך של כ-10 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
בתקופה המדווחת וברבעון המדווח חל קיטון בהפסד ההשקעתי לעומת התקופה המקבילה אשתקד. מנגד, בתקופה המקבילה אשתקד השפעת עליית עקום הריבית הביאה לקיטון בהפרשות בביטוח סיעודי ולגידול ברווח הכולל לפני מס של כ-926 מיליון ש"ח אשר הוביל לאיפוס מלא של עתודת ה-LAT בביטוח סיעודי באותו מועד.
3. פרמיות שהורווחו ברוטו - בתקופה המדווחת הסתכמו הפרמיות בכ-961 מיליון ש"ח, עלייה של כ-7% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ברבעון המדווח הסתכמו הפרמיות בכ-488 מיליון ש"ח, לעומת 454 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ-7%. העלייה בפרמיות בתקופה וברבעון המדווח לעומת אשתקד, חלה במרבית ביטוחי הפרט והקולקטיבים.

ביטוח כללי:

• בתקופה המדווחת חל צמצום בהפסד החיתומי לעומת התקופה המקבילה אשתקד אשר התבטא בעיקרו בענפי הרכב. בענף רכב חובה - חל צמצום בהפסד החיתומי בתקופה המדווחת בעיקר בשל שחרור רווחים משנות חיתום ותיקות, וזאת לעומת התפתחות שלילית בניסיון התביעות בגין שנות חיתום ותיקות בתקופה המקבילה אשתקד. מנגד, חל גידול בהפסד משנת החיתום השוטפת. בענף רכב רכוש - ירידה בהפסד החיתומי בתקופה המדווחת לעומת התקופה המקבילה אשתקד, אשר הושפעה מעלייה בפרמיה הממוצעת. בענפי רכוש אחר – עלייה ברווח החיתומי בתקופה המדווחת לעומת התקופה המקבילה אשתקד, כאשר בתקופה המקבילה אשתקד הרווח הושפע בעיקרו מהתפתחות שלילית בניסיון התביעות. בענפי החבויות - ירידה ברווח החיתומי בתקופה המדווחת לעומת התקופה המקבילה אשתקד אשר התבטאה בעיקרה בענפי צד ג' ואחריות מעבידים. הירידה האמורה הושפעה בעיקרה מהתפתחות חיוביות בניסיון התביעות בגין שנות חיתום קודמות בתקופה המקבילה אשתקד. בנוסף, בשנת החיתום השוטפת חל גידול בהפסד החיתומי.
ברבעון המדווח חל מעבר לרווח חיתומי לעומת הפסד חיתומי ברבעון המקביל אשתקד שהתרכז ברובו בענף רכב חובה.
בתקופה המדווחת נרשם הפסד כולל לפני מס בסך של כ-40 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל לפני מס בסך כ-344 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הקיטון בהפסד הכולל הושפע מירידה ניכרת בהפסד ההשקעתי וכן משיפור ברווח החיתומי כאמור לעיל.
הפרמיות ברוטו בביטוח כללי בתקופה המדווחת הסתכמו בכ-1,350 מיליון ש"ח, עלייה של כ-17% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. העלייה בפרמיות נבעה בעיקרה מגידול בפרמיה הממוצעת בענף רכב רכוש וכן מעלייה בפרמיות בענפי רכוש אחר והחבויות, בעיקר בשל גידול בהיקף העסק בביטוחי עסקים ודירות ובשל שינוי מועדי חידוש פוליסות בהן הכיסוי הביטוחי ארוך משנה במספר עסקים גדולים. ברבעון המדווח הפרמיות הסתכמו בכ-606 מיליון ש"ח, לעומת כ-481 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד, עלייה של כ-26%.
יחס כושר פירעון מבוסס סולבנסי 2, ליום 31 בדצמבר 2022
מגדל ביטוח פרסמה בחודש מאי 2023 את דוח יחס כושר הפירעון שלה ליום 31.12.2022. יחס כושר הפירעון של החברה נכון למועד האמור עומד על כ-143%, ועודף ההון מסתכם בכ-5.4 מיליארדי ש"ח (לאחר יישום הוראות המעבר לתקופת הפריסה), ו-133% לאחר פדיון מוקדם שבוצע לאחר מועד החישוב ועד למועד פרסום הדוח.
בשנת 2022 חלו שינויים משמעותיים במשתני שוק, עקום הריבית חסרת הסיכון, אינפלציה ותשואות, וכן בהנחות דמוגרפיות ועדכונים רגולטוריים, אשר השפיעו באופן מהותי על מצב ההון של מגדל ביטוח בכיוונים שונים. עליה בעקום הריבית חסר הסיכון בקיזוז השפעת התשואות הוביל לשיפור משמעותי במצב ההון.
עם זאת מחקרים דמוגרפיים, בפרט בגין הרעה בשיעורי הביטולים בפוליסות חסכון ועלות התביעות בפוליסות סיעוד, וכן שינויים רגולטוריים הכוללים את עדכון לוחות התמותה וכן עדכון בנוגע ליישום יישום פעולות הנהלה שנלקחו בחשבון במסגרת החישובים, שחקו מהותית את מצב ההון של מגדל ביטוח.
נציין כי בעקבות השינויים המשמעותיים המפורטים לעיל חישבה מגדל ביטוח מחדש את ערכו של הניכוי בתקופת הפריסה ליום 31 בדצמבר 2022, אשר עומד על כ-8.5 מיליארד ש"ח.
בחודש יולי 2023 גייסה החברה כ-660 מיליון ש"ח באמצעות הנפקת שתי סדרות חדשות של אגרות חוב (סדרה יא' ו-יב'). אגרות החוב שהונפקו הוכרו על ידי הממונה על שוק ההון והביטוח כמכשיר הון רובד משני נוסף. הנפקת אגרות החוב צפויה להוביל לשיפור של כ-5% ביחס כושר הפירעון הכלכלי.