הרווח הכולל בשנת 2024 הסתכם בכ-1,002 מיליון ש"ח לעומת רווח של כ-553 מיליון ש"ח בשנת 2023הרווח הושפע משיפור חיתומי במרבית קווי העסקים
הרווח הכולל ברבעון הרביעי של שנת 2024 ("הרבעון המדווח") הסתכם בכ-508 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל בסך כ-468 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד
צמיחה בכל קווי העסקים: הפרמיות ודמי הגמולים בשנת 2024 הסתכמו
בכ-30.2 מיליארד ש"ח, עלייה של כ-14% לעומת שנת 2023
היקף הנכסים המנוהלים נכון ליום 31 בדצמבר 2024 הסתכם בכ-485 מיליארד ש"ח, צמיחה של כ-17% לעומת 31 בדצמבר 2023
שיפור משמעותי ביחס כושר הפירעון לכ-98% (ללא יישום הוראות הפריסה) ולכ- 129% (עם יישום הוראות הפריסה) ליום 30 ביוני 2024, בהשוואה לכ-78% וכ-123%, בהתאמה, ליום 31 בדצמבר 2023
ברבעון הרביעי החלה מגדל ביטוח לגבות דמי ניהול משתנים שהסתכמו לכ-135 מיליון ש"ח, לאחר שמסוף שנת 2021 החברה לא גבתה דמי ניהול משתנים.

מנכ"ל מגדל אחזקות, יוסי בן ברוך, ומנכ"ל מגדל ביטוח, רונן אגסי, מסרו:
"סיימנו את שנת 2024 עם שיפור משמעותי בכל קווי העסקים, שהתבטא ברווח כולל של כמיליארד ש"ח- כמעט כפול מהרווח בשנת 2023. רווחיות גבוהה זו הינה תוצאה ישירה של יישומה המוצלח של התוכנית האסטרטגית, אשר תורגמה לצעדים אופרטיביים יעילים ואפשרה לנו להקדים את לוחות הזמנים שהצבנו לעצמנו בכל היעדים האסטרטגיים שפרסמנו אשתקד. עבור כל קו עסקים בו אנו פועלים, זיהינו וסימנו מהלכים רבים נוספים, אשר יאפשרו לנו להמשיך את מגמת השיפור של הקבוצה גם בשנת 2025.
שנת 2024 הייתה שנה מצוינת לענף הביטוח בכלל ולמגדל בפרט. כך, בין היתר, החל מדצמבר 2024, מוקדם בהרבה מהצפי, חזרנו לגבות דמי ניהול משתנים. אנו אופטימיים כי מאפייני המאקרו ימשיכו לתמוך בצמיחת המשק ויעניקו רוח גבית לפעולות החיוביות בהן אנו נוקטים.

השנה נכנס לתוקף תקן IFRS17 ובהתאם פרסמנו לראשונה נתוני פרופורמה למחצית הראשונה של 2024. מדובר אומנם בשפת דיווח חדשה, אך פעילות הקבוצה, יתרונותיה, יכולותיה והפוטנציאל הגלום בה נותרו בעינם ואף באים לידי ביטוי בתוצאות. בהתאם לתקן החדש נציג רווח כולל של כ-890 מיליון שקל במחצית הראשונה לשנת 2024 המייצג תשואה על הון של 26.1% וכן גידול של כמיליארד ש"ח לפני מס במרווח השירות החוזי (CSM).

בנוסף, בתחילת שנת 2025 קבע דירקטוריון מגדל ביטוח כי סף ההון לחלוקת דיבידנד יעמוד על יחס כושר פירעון כלכלי של 115% ללא התחשבות בהוראות המעבר בתקופת הפריסה. נכון ליום 30 ביוני 2024, יחס כושר הפירעון הכלכלי של מגדל ביטוח עמד על 98% ללא יישום הוראות המעבר בתקופת הפריסה ועל כ-129% עם יישומן. חישוב היחסים אינו כולל את השפעת המודל הסטוכסטי אשר מיושם לראשונה ב-31 לדצמבר 2024. ליום 30 ביוני 2024 מוערך יישום המודל בגידול של כ-9% ושל כ-11%, ללא יישום הוראות המעבר בתקופת הפריסה ועם יישומן, בהתאמה.

אנו משוכנעים כי מגמות השיפור המשמעותי שהצגנו השנה ימשיכו גם בעתיד ויתרמו להצלחת הקבוצה. בהזדמנות זו, אנו מבקשים להודות לכל מנהלי ועובדי הקבוצה על עבודתם המסורה והמקצועית ותרומתם הבלתי מתפשרת להצלחתה".

בשנת 2024 הרווח החיתומי הוכפל לכ-884 מיליון ש"ח לעומת כ-440 מיליון ש"ח אשתקד. ברבעון הרביעי הרווח החיתומי עמד על סך של כ-198 מיליון ש"ח לעומת הפסד של כ-9 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
בשנת 2024 נרשמו השפעות מיוחדות מהותיות אשר הביאו לגידול ברווח לפני מס של כ-654 מיליון ש"ח. כמו כן, רווחי השקעות ושינוי התמהיל בתיק הנוסטרו הביאו לשיפור ברווח ההשקעתי העודף לכ-747 מיליון ש"ח ברבעון הרביעי לעומת כ-104 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
ברבעון הרביעי החלה מגדל ביטוח לגבות דמי ניהול משתנים שהסתכמו לכ-135 מיליון ש"ח, לאחר שמסוף שנת 2021 החברה לא גבתה דמי ניהול משתנים.
הפרמיות ברוטו ודמי הגמולים הסתכמו בכ-30.2 מיליארד ש"ח בשנת 2024 ובכ-8 מיליארד ש"ח ברבעון הרביעי, גידול של כ-14% לעומת שנת 2023.

ביטוח חיים וחסכון לטווח ארוך:
ברבעון המדווח נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-376 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-553 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בשנת 2024 נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-870 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-860 מיליון ש"ח אשתקד.
בתקופה המדווחת וברבעון המדווח חל גידול ברווח החיתומי שהתרכז בענף ביטוח חיים. הגידול ברווח החיתומי נובע בעיקר משיפור ברווח מסיכון. בשנת 2024 חלה עלייה בדמי הניהול הקבועים וירידה בהוצאות בגין תביעה משפטית שעניינה תשלום "גורם פוליסה" שנרשמה אשתקד.
הרווח מהשפעות מיוחדות בשנת 2024, נבע בעיקרו מהשפעת המחקרים בדבר אומדן מימוש קצבה ועליית עקום הריבית בקיזוז השפעת חוזר לוחות התמותה והשינוי במרווחים של אגרות החוב הצמודות אשר הביאו לקיטון בעתודות ולגידול ברווח הכולל לפני מס בביטוח חיים בסך של כ-611 מיליון ש"ח.
בשנת 2024, נרשמה עלייה של כ-61% בהפקדות חד פעמיות בגין חוזי ביטוח ובתקבולים חד פעמיים בגין חוזי השקעה, בפנסיה דמי הגמולים עלו בכ-16% ובגמל דמי הגמולים עלו בכ-27%, לעומת אשתקד.

ביטוח בריאות:
ברבעון המדווח נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-31 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל לפני מס בסך של כ-18 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בשנת 2024 נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-59 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל לפני מס בסך של כ-130 מיליון ש"ח אשתקד.
בתקופה המדווחת וברבעון המדווח נרשם קיטון ברווח החיתומי לפני מס לעומת התקופות המקבילות אשתקד. ההרעה ברווח החיתומי בשנת 2024 נבעה בעיקר מגידול בהוצאות, בעיקר בגין תשלומי תביעות משפטיות. ללא השפעה זו חל שיפור ברווח החיתומי לעומת אשתקד. מנגד, חל מעבר לרווח השקעתי בשנת 2024 לעומת הפסד השקעתי אשתקד וגידול ברווח ההשקעתי ברבעון המדווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד, בעיקר בשל תשואות גבוהות יותר.
בתקופה המדווחת, בביטוח בריאות חלה עלייה של כ-4% בפרמיות לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

ביטוח כללי:
ברבעון המדווח נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-182 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-9 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. בשנת 2024 נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-267 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל לפני מס בסך כ-58 מיליון ש"ח אשתקד. המעבר לרווח כולל בתקופה המדווחת נבע בעיקר משיפור משמעותי ברווח החיתומי בענפי הרכב וכן שיפור בענפי החבויות. בנוסף, הרווח בשנת 2024 הושפע ממעבר לרווח השקעתי לעומת הפסד ההשקעתי אשתקד.

• בענף רכב רכוש - מעבר לרווח חיתומי בשנת 2024 אשר הושפע מעלייה בפרמיה הממוצעת וכן מהתפתחות חיובית בניסיון התביעות.
• בענף רכב חובה - המעבר לרווח חיתומי בשנת 2024 נבע בעיקרו מהתפתחות חיובית בניסיון התביעות בגין שנות חיתום ותיקות. בנוסף, חלה ירידה בהפסד החיתומי בשנת החיתום השוטפת בשל ירידה בתביעות הנובעת בעיקרה מטיוב התיק.
• בענפי רכוש אחר - חלה ירידה ברווח החיתומי בשל גידול בתביעות בענף ביטוח דירות וענפי רכוש אחרים והתייקרות ביטוחי המשנה.
• בענפי החבויות - נרשם גידול ברווח החיתומי לעומת אשתקד אשר נבע בעיקרו משחרור רווחים בגין שנות חיתום קודמות בהיקף גבוה יותר מאשתקד. בשנת החיתום השוטפת חל גידול בהפסד החיתומי שהתרכז בעיקרו בענף צד ג' בשל גידול בתביעות.

הפרמיות ברוטו בביטוח כללי בשנת 2024 הסתכמו בכ-2,659 מיליון ש"ח, עלייה של כ-12% לעומת אשתקד. העלייה בפרמיות נבעה בעיקרה מגידול בפרמיות בענפי הרכב.

יחס כושר פירעון מבוסס סולבנסי 2, ליום 30 ביוני 2024
בחודש נובמבר 2024 פרסמה מגדל ביטוח את דוח יחס כושר הפירעון שלה ליום 30 ביוני 2024. יחס כושר הפירעון של מגדל ביטוח (עם יישום הוראות הפריסה) עלה מכ-123% ביום 31 בדצמבר 2023 לכ-129% ביום 30 ביוני 2024. כמו כן, יחס כושר הפירעון (ללא יישום הוראות הפריסה) גדל מכ-78% לכ-98%. עיקר השיפור נובע מהשפעת עליית עקום הריבית ועדכון הנחות דמוגרפיות על שיעורי מימוש גמלה.
מגדל ביטוח מיישמת לראשונה את המודל הסטוכסטי במסגרת חישוב יחס כושר הפירעון ליום 31 בדצמבר 2024.
להערכת מגדל ביטוח, להטמעת המודל הסטוכסטי השפעה צפויה על יחס כושר הפירעון הכלכלי המוערכת בתוספת של כ-9% וכ-11% ביחס כושר הפירעון הכלכלי נכון ליום 30 ביוני 2024, ללא התחשבות ולאחר התחשבות בהוראות המעבר בהתאמה. יצוין כי, נתון זה אינו מבוקר ואינו סקור וכן רגיש לשינויים בעקום הריבית ובהנחות פיננסיות ודמוגרפיות אחרות ולכן השפעת המודל הסטוכסטי עשויה להיות שונה, לרבות באופן מהותי, במועד יישומו בפועל.

IFRS17
במסגרת הדוחות השנתיים, מגדל ביטוח נערכת ליישום תקן דיווח IFRS 17 ו-IFRS 9 החל מהרבעון הראשון של שנת 2025 ("תקני הדיווח").
להלן ההשפעות המהותיות כתוצאה מיישום תקני הדיווח על ההון, וכן על יתרות הפתיחה של הדוחות הכספיים למועד המעבר:
• גידול בנכסי המאזן בסך של כ-7 מיליארד ש"ח הנובע בעיקרו מגידול בנכסים הפיננסים.
• גידול בסך של כ-9 מיליארד ש"ח בהתחייבויות הביטוחיות עקב מעבר למדידה בשווי הוגן.
• הכרה ברווחיות עתידית (CSM) בסך של כ-11.4 מיליארד ש"ח הנכללת בהתחייבויות הביטוחיות.
• ההון העצמי של החברה במועד המעבר יעמוד על כ-6.8 מיליארד ש"ח, קיטון של כ-1.8 מיליארד ש"ח בהשוואה להון העצמי של החברה על-פי התקן הקיים, הנובע מהשינויים האמורים לעיל בנכסים ובהתחייבויות של החברה.
ההון העצמי של החברה עמד על כ-7.7 מיליארד ש"ח ליום 30 ביוני 2024. בנוסף, יתרת ה-CSM גדלה בכמיליארד ש"ח במהלך החציון ועמדה על כ-12.4 מיליארד ש"ח (לפני מס) ליום 30 ביוני 2024.
הרווח הכולל הנקי של החברה עבור המחצית הראשונה של שנת 2024 הינו כ-890 מיליון ש"ח (לאחר מס) המהווה שיעור תשואה להון במונחים שנתיים של 26.1%.
הרווח הכולל מחולק באופן הבא:

1. רווח מפעילויות ליבה בסך 877 מיליון ש"ח (לפני מס) הכולל:
בתחום ביטוח החיים והבריאות את הפחתת ה-CSM ו-RA והתאמות בפועל לתחזית תזרימי המזומנים שנצפו. בתחום ביטוח כללי ובריאות לזמן קצר, את הפרמיה שהורווחה בניכוי תביעות עמלות והוצאות.
הנחת תשואה נורמטיבית על ההשקעות של ריבית חסרת סיכון ריאלית בתוספת מרווח שנתי בשיעור של 2%, על תיק הנוסטרו החופשי בתחומים אלו.
בנוסף, נכללו ברווח זה תוצאות פעילות הפנסיה והגמל, חוזי ההשקעה, הסוכנויות והשירותים הפיננסים.

2. רווח פיננסי בסך כ- 763 מיליון ש"ח (לפני מס) הכולל: השפעות פיננסיות, לרבות שינויי שוק, אינפלציה ושינויים של עקום הריבית על צד הנכסים וההתחייבויות וכן הוצאות המימון על ההתחייבויות הביטוחיות בגין חלוף הזמן מעבר להנחת התשואה הנורמטיבית, וכן הכנסות מהשקעות העומדות כנגד ההון ופעילויות שאינן ביטוחיות.
בנוסף בסעיף זה נכלל הגידול בשווי הוגן של אג"ח ח"ץ בשל מחקרים אקטוארים.

3. הוצאות הנהלה וכלליות ומימון בסך כ-296 מיליון ש"ח (לפני מס) - הוצאות הנהלה וכלליות, שאינן מיוחסות לחוזי ביטוח, וכן את הוצאות המימון, בעיקר בגין אגרות החוב שהונפקו על ידי מגדל גיוס הון.