מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ מפרסמת את תוצאותיה למחצית הראשונה של שנת 2022:

מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ מפרסמת את תוצאותיה לתשעת החודשים הראשונים של שנת 2022 ("התקופה המדווחת"):

ירידות השערים בשוקי ההון ברבעון השלישי של שנת 2022 הם הגורם העיקרי שהביא להפסד כולל בסך של כ-144 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל בסך של כ-416 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
הקבוצה הציגה צמיחה בכל קווי העסקים: הפרמיות ברוטו ודמי הגמולים בתקופה המדווחת הסתכמו בכ-19.4 מיליארד ש"ח, עלייה של כ-11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, שהתבטאה בכל תחומי הפעילות.
מגדל ביטוח שומרת על מעמדה כמנהלת הנכסים הגדולה בישראל: היקף הנכסים המנוהלים מסתכם נכון למועד הסמוך לפרסום הדוחות בכ-375 מיליארד ש"ח
מנכ"ל מגדל אחזקות, יוסי בן ברוך:

"בעסקי הליבה של תחומי הביטוח, זהו הרבעון השישי ברציפות בו אנו מציגים צמיחה בסך קווי העסקים, בהשוואה לתקופות המקבילות. תמורות בסביבה הכלכלית וירידות בשווקים הפיננסים המשיכו להוות אתגר לקבוצה, כמנהלת תיק הנכסים ארוך הטווח הגדול בישראל, גם ברבעון זה. אנו ממשיכים להתמקד בהגדלת המכירות של מוצרים רווחיים תוך שיפור יכולות החיתום. הקבוצה מובילה, בימים אלה, הוחל בתהליך של גיבוש אסטרטגיה קבוצתית עדכנית שמטרתה מיקוד ביצירת ערך והשאת התשואה על ההון של הקבוצה לאורך זמן.״

מגדל אחזקות, קבוצת הביטוח והפיננסים הגדולה בישראל, מדווחת היום (ב') על תוצאותיה"
ברבעון השלישי של שנת 2022 ("הרבעון המדווח") נרשם הפסד כולל בסך של כ-144 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל בסך של כ-416 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
ההפסד הכולל ברבעון המדווח הושפע מהמשך ירידות השערים בשוקי ההון, אשר הובילו להפסדי השקעות עודפים בסך של כ-0.9 מיליארד ש"ח לפני מס, שקוזזו בחלקם בשל קיטון בהתחייבויות הביטוחיות על רקע עליית הריבית בסך כ-0.4 מיליארד ש"ח לפני מס. מתחילת שנת 2022 לא רשמה מגדל ביטוח דמי ניהול משתנים בשל תשואה ריאלית שלילית בפוליסות ביטוח החיים המשתתפות ברווחים ששווקו עד שנת 2004. אומדן דמי הניהול שלא יגבו בשל התשואה הריאלית השלילית עד להשגת תשואה חיובית מצטברת הסתכם נכון ליום 30 בספטמבר 2022 בכ-1.5 מיליארד ש"ח וכ-1.3 מיליארד ש"ח במועד הסמוך לפרסום הדוחות הכספיים.
בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2022 ("התקופה המדווחת") נרשם הפסד כולל של כ-855 מיליון ש"ח, לעומת רווח כולל בסך 983 מיליון ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
ההפסד הכולל בתקופה המדווחת הושפע משני אירועים עיקריים: ירידות שערים חדות בשוקי ההון, הן בשערי האג"ח והן במדדי המניות בארץ ובעולם, אשר בעקבותיהם נרשמו הפסדי השקעות עודפים בסך כולל של כ-3.5 מיליארד ש"ח לפני מס, ומיישום חוזר לוחות התמותה של הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון אשר הביא לגידול בהתחייבויות הביטוחיות בביטוח חיים בסך של כ-0.9 מיליארד ש"ח לפני מס.
מנגד, עליית עקום הריבית הביא לקיטון בהתחייבויות הביטוחיות בסך של כ-2.5 מיליארד ש"ח לפני מס.

היקף הנכסים המנוהלים עמד על כ-365 מיליארד ש"ח נכון ל-30.09.2022 לעומת כ-363 מיליארד ש"ח נכון ל-30.09.2021. סמוך למועד פרסום הדוחות הכספיים הסתכמו הנכסים המנוהלים בכ-375 מיליארד ש"ח.
צמיחה בכל קווי העסקים - הפרמיות ברוטו ודמי הגמולים בתקופה המדווחת הסתכמו בכ-19.4 מיליארד ש"ח, עלייה של כ-11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, שהתבטאה בכל תחומי הפעילות.
בפרמיות ברוטו בביטוח כללי חלה עלייה של כ-13%, בהפקדות בגמל חלה עלייה של כ-19% ובהפקדות בפנסיה חלה עלייה של כ-11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בנוסף, בהפקדות חד פעמיות בגין חוזי ביטוח ובתקבולים חד פעמיים בגין חוזי השקעה בביטוח חיים נרשמה עלייה של כ-37% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, ובמכירות פנסיה וגמל עלייה של כ-56% ו-111% בהתאמה.
הרווח החיתומי בתקופה המדווחת הסתכם בכ-567 מיליון ש"ח לפני מס לעומת כ-676 מיליון ש"ח לפני מס בתקופה המקבילה אשתקד, וחלה בו עלייה בכל תחומי הפעילות הביטוחיים, למעט בענפי הרכב והשירותים הפיננסים.

יוסי בן ברוך, מנכ"ל מגדל אחזקות, מסר:
"בעסקי הליבה של תחומי הביטוח, זהו הרבעון השישי ברציפות בו אנו מציגים צמיחה בסך קווי העסקים, בהשוואה לתקופות המקבילות. אנו ממשיכים להתמקד בהגדלת המכירות של מוצרים רווחיים תוך שיפור יכולות החיתום.
תמורות בסביבה הכלכלית וירידות בשווקים הפיננסים המשיכו להוות אתגר לקבוצה, כמנהלת תיק הנכסים ארוך הטווח הגדול בישראל, גם ברבעון זה. התשואות השליליות השפיעו על מגדל גם במהלך הרבעון האחרון, והחברה בוחנת באופן שוטף את דרכי ההתמודדות שלה עם האתגרים האמורים ומבצעת את ההתאמות הנדרשות בתיקים המנוהלים על מנת להשיג תשואה מיטבית למבוטחיה.
בימים אלה החל תהליך לגיבוש ובניית תוכנית אסטרטגית ארוכת טווח עדכנית, שמטרתה מיקוד ביצירת ערך והשאת התשואה על ההון שלה, ולצורך כך התקשרה עם חברת יעוץ בינלאומית מובילה. אנו מאמינים כי התהליך האסטרטגי שהחל בימים אלה יתרום באופן משמעותי להתמודדות עם האתגרים הרבים העומדים לפתחה של מגדל אחזקות בשנים הקרובות.
ברצוני להדגיש כי לחברה איתנות פיננסית ואלפי עובדים מצוינים, מסורים ומקצועיים אשר תורמים לחוסנה של החברה ויכולותיה לשרת נאמנה את 2.5 מיליון לקוחותיה בכלל קווי המוצרים."

ביטוח חיים וחיסכון לטווח ארוך:
רווח חיתומי – ברבעון המדווח, בביטוח חיים חלה ירידה ברווח החיתומי לעומת הרבעון המקביל אשתקד אשר נבעה מקיטון בדמי הניהול בשל ירידה בהיקף הנכסים המנוהלים, וקוזזה בחלקה מעלייה ברווח מסיכון. בפנסיה חלה עלייה ברווח החיתומי שהושפעה בעיקרה מגידול בהכנסות מדמי הניהול וקוזזה בחלקה בשל גידול בהוצאות רכישה ושיווק ובהפחתת הוצאות רכישה נדחות. בגמל חלה ירידה ברווח החיתומי שנבעה מגידול בהפחתת הוצאות רכישה נדחות ובהוצאות המכירה והשיווק.
ברבעון המדווח נרשם רווח כולל לפני מס בסך של כ-161 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל בסך של כ-556 מיליון ש"ח לפני מס ברבעון המקביל אשתקד. הקיטון ברווח הכולל ברבעון המדווח הושפע מהפסד השקעתי, לעומת רווח השקעתי ברבעון המקביל אשתקד, וקוזז בעיקר בשל השפעת העלייה של עקום הריבית אשר הובילה לקיטון בעתודות ולגידול ברווח הכולל לפני מס בסך כ-387 מיליון ש"ח.
ברבעון המדווח לא נרשמו דמי ניהול משתנים בפוליסות המשתתפות ברווחים בשל התשואה הריאלית השלילית, וזאת בניגוד לרבעון המקביל אשתקד בו נגבו דמי ניהול משתנים בסך של כ-100 מיליון ש"ח לפני מס. בנוסף, ברבעון המדווח נרשם מרווח פיננסי שלילי מהשקעות העומדות כנגד הפוליסות המבטיחות תשואה בביטוח חיים לעומת מרווח פיננסי חיובי ברבעון המקביל אשתקד. כמו כן, נרשם הפסד השקעתי בתיק הנוסטרו של מקפת לעומת רווח השקעתי ברבעון המקביל אשתקד.
מכירות חדשות – ברבעון המדווח, חלה עלייה במכירות הפנסיה והגמל לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
פרמיות ודמי גמולים:

בביטוח חיים – ברבעון המדווח הסתכמו הפרמיות השוטפות (כולל תקבולים שוטפים בגין חוזי השקעה) בכ-1,933 מיליון ש"ח, עלייה של כ-1% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
הפרמיות החד פעמיות בגין חוזי ביטוח והתקבולים החד פעמיים בגין חוזי השקעה הסתכמו בכ-622 מיליון ש"ח, ירידה של כ-9% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, כאשר מתחילת השנה חלה עלייה של כ-37% בפרמיות האמורות לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
בקרנות פנסיה – ברבעון המדווח דמי הגמולים הסתכמו בכ-2,221 מיליון ש"ח, עלייה של כ-12% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
בקופות גמל - ברבעון המדווח דמי הגמולים הסתכמו בכ-574 מיליון ש"ח, עלייה של כ-18% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
ניודים - ברבעון המדווח נמשכה מגמת הניוד החיובי נטו בענף הגמל וכן הירידה בניוד השלילי נטו בענף הפנסיה. מנגד, נמשכה העלייה בניוד השלילי נטו בענף ביטוח החיים.
ביטוח בריאות:
רווח חיתומי - ברבעון המדווח, חלה עלייה ברווח החיתומי לעומת הרבעון המקביל אשתקד, אשר התרכזה בביטוחי הוצאות רפואיות (לרבות השתלות) וקוזזה בחלקה מירידה ברווח החיתומי בביטוח סיעודי בשל גידול בתביעות.
ברבעון המדווח נרשם הפסד כולל לפני מס בסך של כ-76 מיליון ש"ח לעומת רווח כולל לפני מס בסך של כ-54 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד הכולל ברבעון המדווח הושפע בעיקרו מהפסד השקעתי ברבעון המדווח לעומת רווח השקעתי ברבעון המקביל אשתקד.
פרמיות שהורווחו ברוטו - ברבעון המדווח הסתכמו הפרמיות בכ-469 מיליון ש"ח, עלייה של כ-8% לעומת הרבעון המקביל אשתקד.

ביטוח כללי:
רווח חיתומי - בענף רכב חובה - גידול בהפסד החיתומי ברבעון המדווח לעומת הרבעון המקביל אשתקד שהושפע מעלייה בחומרת התביעות בשנת החיתום השוטפת. בענף רכב רכוש נרשם איזון ברווח החיתומי ברבעון המדווח לעומת הפסד חיתומי ברבעון המקביל אשתקד. האיזון ברווח החיתומי הושפע בעיקרו מעלייה בפרמיה הממוצעת אשר בעקבותיה נרשם קיטון בהפרשה לפרמיה בחסר וכן משחרור תביעות תלויות בגין תקופות נזק קודמות. בענפי רכוש אחר נרשמה ירידה ברווח החיתומי שהושפעה בעיקרה מהתפתחות שלילית בניסיון התביעות בענף הדירות לעומת הרבעון המקביל אשתקד. בענפי החבויות היה צמצום קל בהפסד החיתומי לעומת הרבעון המקביל אשתקד.
ברבעון המדווח נרשם הפסד כולל לפני מס בסך של כ-100 מיליון ש"ח לעומת הפסד כולל לפני מס בסך כ-35 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. ההפסד הכולל ברבעון המדווח הושפע מהפסד השקעתי שקוזז בחלקו בשל עליית עקום הריבית אשר הביאה להקטנת ההתחייבויות הביטוחיות.
הפרמיות ברוטו בביטוח כללי הסתכמו ברבעון המדווח בכ-481 מיליון ש"ח, עלייה של כ-6% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ברבעון המדווח נמשכה העלייה בכמות הפוליסות בענפי הרכב וכן חל גידול בפרמיה הממוצעת ברכב רכוש. בנוסף חלה עליה בפרמיות בענפי רכוש אחר בשל עלייה בכמות הפוליסות, ומנגד, ירידה בפרמיות בענפי החבויות בעקבות אי חידוש מספר עסקים גדולים.
השקעות:

חברת מגדל ביטוח ממשיכה במהלך להגדלת הרכיב הלא סחיר בתיקי ההשקעות, התורם לגיוון התיק והפחתת התלות בתנודות השווקים הסחירים.

במהלך הרבעון השלישי של שנת 2022 ועד מועד פרסום הדו"ח, בוצעו, בין השאר, ההשקעות שלהלן:

• השקעה של כ-350 מיליון ש"ח בפלטפורמה גלובלית בתחום הפקת אנרגיית רוח מטורבינות הממוקמות בים. ההשקעה מתבצעת כחלק מקונסורציום ולצד קרן התשתיות של GIP.
• מימון לרכישת קרקע במתחם שדה דב, תל אביב, בהיקף של 400 מיליון ש"ח.
הפרויקט בבעלות חברת שיכון ובינוי אשר תבנה עליו דיור להשכרה ארוכת טווח.
• השקעת Co-invest בשני פרויקטים של אנרגיית רוח בשבדיה, בהובלת חברת FUGEN, בהיקף כספי של כ-82 מיליון ש"ח:
o Breeze - הפרויקט בשלבי תפעול בקיבולת של 93 מגוואט באמצעות 47 טורבינות רוח.
o פרויקט Rio - חוות רוח בקיבולת מתוכננת של 70 מגוואט, הפרויקט בשלבי הקמה.

יחס כושר פירעון מבוסס סולבנסי 2, ליום 30 ביוני 2022
מגדל ביטוח פרסמה בחודש נובמבר 2022 את דוח יחס כושר הפירעון שלה ליום 30.6.2022. יחס כושר הפירעון של החברה נכון למועד האמור עומד על כ-163%, ועודף ההון מסתכם בכ-7.1 מיליארדי ש"ח (לאחר יישום הוראות המעבר לתקופת הפריסה והתאמת תרחיש מניות).
לעלייה בעקום הריבית חסרת הסיכון השפעה חיובית מהותית על מצב ההון של מגדל ביטוח, אשר קוזזה בחלקה בגין השפעת הפסדים בנוסטרו. בנוסף, הירידה בתשואות בתיקי העמיתים גרמה לפגיעה בשווי דמי ניהול עתידיים.
השפעה זו קוזזה חלקית על ידי הקיטון בהתחייבויות העתידיות לגמלה. בנוסף, ההשפעה של יישום הוראות חוזר לוחות התמותה על יחס כושר הפירעון הכלכלי של מגדל ביטוח, עם פריסה וללא פריסה הינה מהותית.