הודעה לעיתונות בדבר פרסום הדו"חות הכספיים לרבעון השלישי 2014

הרווח הכולל לתקופה ברבעון השלישי של 2014 הסתכם בכ-142 מיליון ש"ח, לעומת כ- 173 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד.
רווחים הושפעו מהתשואות הריאליות שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון. מנגד, נוכח הירידה בעקומי הריבית במשק, הושפעו תוצאות החברה מהפרשה בגין בדיקת נאותות העתודות בביטוח חיים בסך כ- 343 מיליון ש"ח לפני מס (כ- 214 מיליון ש"ח לאחר מס) בתשעת החודשים הראשונים של השנה, מזה כ- 114 מיליון ש"ח ברבעון השלישי של השנה (כ- 71 מיליון ש"ח לאחר מס).
הרווח לתקופה (שאינו כולל את השינוי בקרנות ההון) בתשעת החודשים הראשונים של 2014, כ- 390 מיליון ש"ח לעומת כ- 431 מיליון ש"ח, בתקופה המקבילה אשתקד, כאשר ברבעון השלישי של 2014 רווח לתקופה בסך כ- 37 מיליון ש"ח לעומת כ- 125 מיליון ש"ח ברבעון המקביל אשתקד. הפער בין הרווח הכולל לרווח לתקופה נובע מהכללת תוצאות פעילות ההשקעה של נכסים פיננסיים המסווגים כזמינים למכירה (תיק הנוסטרו) שטרם מומשו ברווח הכולל.
***
ההון העצמי של מגדל אחזקות (המיוחס לבעלי המניות של החברה) ליום 30.9.2014 כ- 5.442 מיליארד ש"ח עודף ההון של מגדל ביטוח מעל להון הנדרש ליום 30.9.2014 מסתכם בכ- 1.471 מיליארד ש"ח.
***
סך הנכסים המנוהלים של הקבוצה, כ- 203 מיליארד ש"ח לעומת כ- 177 מיליארד ש"ח ביום 30.9.2013. כמו כן, ניכר מאז התקופה המקבילה אשתקד: גידול של כ- 14% בעתודות בגין חוזי ביטוח וחוזי השקעה תלויי תשואה (משתף ברווחים), לכדי כ- 77 מיליארד ש"ח גידול של כ- 18% בסך הנכסים המנוהלים על ידי קרנות הפנסיה, לכדי כ- 44 מיליארד ש"ח.
***
תיאור התפתחות תוצאות הפעילות בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2014 בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2014, חלה עלייה ברווח הכולל של הקבוצה בעיקר בשל עלייה בתשואות הריאליות שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון, שקוזזה בעיקרה מרישום הפרשה בסך של כ- 343 מיליון ש"ח לפני מס וכ- 214 מיליון ש"ח לאחר מס, בעקבות בדיקת נאותות העתודות בביטוח חיים, לרבות העתודה המשלימה לגמלאות, המבוצעת על ידי החברה מדי רבעון. ההפרשה האמורה נרשמה בגין תכניות ביטוח מבטיחות תשואה, כולל נספחיהן ששווקו בעבר, והיא נובעת בעיקרה מירידה בעקומי הריבית במשק. במרווח הפיננסי הכולל מהשקעות העומדות כנגד הפוליסות המבטיחות תשואה בביטוח חיים חלה עלייה לעומת התקופה המקבילה אשתקד, בשל גידול בתשואות שהושגו בהשקעות שאינן אגרות חוב מיועדות. כמו כן, בהכנסות מהשקעות מתחום ביטוח כללי וביטוח בריאות ובהכנסות מהשקעות העומדות כנגד ההון חלה עלייה, בשל תשואות ריאליות גבוהות יותר שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון. בדמי הניהול המשתנים שנגבו בביטוח חיים נרשמה יציבות לעומת התקופה המקבילה אשתקד. סך דמי הניהול שנגבו בתשעת החודשים הראשונים של השנה עמד על כ-336 מיליון ש"ח לפני מס לעומת כ-332 מיליון ש"ח לפני מס בתקופה המקבילה אשתקד. ברווח מסיכון בביטוח חיים חלה עלייה משמעותית, הנובעת מירידה בתביעות בביטוח אובדן כושר עבודה במחצית הראשונה של שנת הדוח. בנוסף, בהכנסות מדמי הניהול הקבועים בפוליסות המשתפות ברווחים חלה עלייה בעקבות גידול בהיקף הנכסים המנוהלים. מנגד, בביטוח חיים חל גידול בהפרשה לתביעות ייצוגיות. בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2014 חלה ירידה נכרת במכירות החדשות (ללא הגדלות) בתכניות ביטוח חיים לעומת התקופה המקבילה אשתקד, וזאת בעיקר לנוכח הרפורמה במקדמי הקצבה, אשר נכנסה לתוקף בתחילת שנת 2013 לפיה לא ניתן לשווק תוכניות ביטוח חיים הכוללות מקדמי קצבה מובטחים למבוטחים שגילם מתחת לגיל 60. מנגד, במכירות הפנסיה חלה עלייה מול התקופה המקבילה אשתקד. בתחום ביטוח הבריאות חלה ירידה ברווח החיתומי לעומת התקופה המקבילה אשתקד שנבעה בעיקרה מגידול בתביעות ביטוח הוצאות רפואיות, בין היתר, השתלות. בתחום הביטוח הכללי חלה ירידה ניכרת בתוצאות החיתומיות לעומת התקופה המקבילה אשתקד, שהתבטאה בעיקרה בענפי החבויות, בעקבות מגמת החמרה בניסיון התביעות שהובילה לגידול בהערכה האקטוארית של התביעות התלויות בענפי צד ג' ואחריות מעבידים, כמו גם מירידה ברווח שהשתחרר ברכב חובה והתפתחות שלילית שחלה ברבעון השני של שנת הדוח בתביעות המאגר הישראלי לביטוח רכב ("הפול"), אשר השפיעה על התפתחות עתודות מגדל לפי אחוז חלקה בפול. בפרמיות ביטוח כללי חלה ירידה לעומת התקופה המקבילה אשתקד הנובעת מקיטון בכמות הפוליסות בביטוחי רכב שנמכרו על ידי החברה, וכן מקיטון בפרמיות בענפי רכוש אחרים שנבע, בין היתר, ממועדי חידוש פוליסות בהן הכיסוי הביטוחי ארוך משנה במספר עסקים גדולים, ומירידה בכמות הפוליסות בביטוח דירות שנמכרו על ידי החברה. יצוין, כי בביטוח רכב חובה חל עדכון חד פעמי בחלקה של מגדל ב"פול". ללא עדכון זה, חל קיטון בפרמיות בביטוחי רכב ודירות אשר הושפע בחלקו מהתמקדות בסוגי ביטוחים רווחיים, ובכלל זה הפסקת הפעילות במספר קולקטיבים בביטוחי רכב, משחיקת תעריפים בביטוח רכב חובה וכן מעדכון התעריפים והרכב הכיסויים בביטוח דירות. בתוצאות מגזרי פעילות אחרים, הכוללים בעיקרם את תוצאות הפעילות של סוכנויות הביטוח בקבוצה, חלה עליה ברווח הכולל לעומת התקופה המקבילה אשתקד אשר נבעה בעיקרה מקיטון בהוצאות.
בתקופה המקבילה אשתקד, חל קיטון ברווח הכולל בסך של כ-43 מיליון ש"ח בעקבות העלאת שיעור מס הרווח ב-1% בחודש יוני 2013 וכניסתו לתוקף של חוק ההסדרים שהגדיל את שיעור מס החברות מ-25% ל-26.5% אשר הביאו לגידול במיסים על הכנסה בסך של כ-32 מיליון ש"ח וקיטון בחלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני בסך של כ-11 מיליון ש"ח.
תיאור התפתחות תוצאות הפעילות ברבעון השלישי של שנת 2014 ברבעון השלישי של שנת 2014, חלה ירידה ברווח הכולל של הקבוצה לעומת הרבעון המקביל אשתקד, שהושפעה בעיקרה מרישום הפרשה בסך של כ- 114 מיליון ש"ח לפני מס וכ- 71 מיליון ש"ח לאחר מס, בעקבות בדיקת נאותות העתודות בביטוח חיים, לרבות העתודה המשלימה לגמלאות, המבוצעת על ידי החברה מדי רבעון. ההפרשה האמורה נרשמה בגין תכניות ביטוח מבטיחות תשואה, כולל נספחיהן ששווקו בעבר, והיא נובעת בעיקרה מירידה בעקומי הריבית במשק. במרווח הפיננסי הכולל מהשקעות העומדות כנגד הפוליסות המבטיחות תשואה בביטוח חיים חלה עלייה לעומת הרבעון המקביל אשתקד, בשל גידול בתשואות שהושגו בהשקעות שאינן אגרות חוב מיועדות. כמו כן, בהכנסות הריאליות מהשקעות מתחום ביטוח כללי ובהכנסות מהשקעות העומדות כנגד ההון חלה עלייה, בשל תשואות ריאליות גבוהות יותר שהושגו על ידי הקבוצה בשווקי ההון. מנגד, חלה ירידה בדמי הניהול המשתנים שנגבו בביטוח חיים שהסתכמו בסך של כ-80 מיליון ש"ח לפני מס ברבעון השלישי של שנת הדוח, לעומת כ-151 מיליון ש"ח לפני מס ברבעון המקביל אשתקד, בשל תשואות נמוכות יותר שהושגו על ידי הקבוצה. בהכנסות מדמי הניהול הקבועים בפוליסות המשתפות ברווחים חלה עלייה בעקבות גידול בהיקף הנכסים המנוהלים, וכן חלה עליה מסוימת ברווח מסיכון בביטוח חיים. מנגד, בביטוח חיים חל גידול בהפרשה לתביעות ייצוגיות. ברבעון השלישי חלה עלייה במכירות החדשות (ללא הגדלות) הן בתוכניות ביטוח חיים והן בפנסיה לעומת הרבעון המקביל אשתקד, בהמשך לעלייה שחלה ברבעון השני של שנת הדוח, זאת לאחר ירידה במכירות החדשות בתכניות ביטוח חיים בשנת 2013 שחלה לנוכח הרפורמה במקדמי הקצבה שנכנסה לתוקף בינואר 2013. בתחום ביטוח הבריאות, הרווח החיתומי ברבעון השלישי של שנת הדוח נותר ברמה דומה לרבעון המקביל אשתקד. בתחום הביטוח הכללי חלה יציבות בתוצאות החיתומיות לעומת הרבעון המקביל אשתקד, שהושפעה משיפור בתוצאות החיתומיות בענפי הרכוש, בעיקר רכב רכוש, ומנגד מירידה ברווח בביטוח רכב חובה. סך הפרמיות ברוטו בביטוח כללי נותרו ברמה דומה לרבעון המקביל אשתקד, וכך גם הפרמיות ברוטו בענפי הרכב. לעומת זאת, בביטוחי רכוש אחר חלה ירידה בפרמיות בעיקר בשל המשך ירידה בכמות הפוליסות בביטוחי דירות שנמכרו על ידי החברה בעקבות עדכון תעריפים והרכב הכיסויים, ומאידך בביטוחי חבויות חלה עלייה בפרמיות אשר הושפעה בעיקרה ממועדי חידוש פוליסות בהן הכיסוי הביטוחי ארוך משנה במספר עסקים גדולים. בתוצאות מגזרי פעילות אחרים, הכוללים בעיקרם את תוצאות הפעילות של סוכנויות הביטוח בקבוצה, חלה עליה ברווח הכולל לעומת הרבעון המקביל אשתקד אשר נבעה בעיקרה מקיטון בהוצאות. ברבעון המקביל אשתקד, חל קיטון ברווח הכולל בסך של כ-33 מיליון ש"ח בעקבות כניסתו לתוקף של החוק לשינוי סדרי עדיפויות לאומיים (תיקוני חקיקה להשגת יעדי התקציב) לשנים 2013 ו-2014 ("חוק ההסדרים"), שהגדיל את שיעור מס החברות מ-25% ל-26.5% והביא לגידול במיסים על הכנסה בסך של כ-22 מיליון ש"ח וקיטון בחלק ברווחי חברות מוחזקות המטופלות לפי שיטת השווי המאזני בסך של כ-11 מיליון ש"ח.